权益基金高回报难掩尴尬:970只基金跑输业绩较

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权益基金在今年动辄30%的回报率,让部门未能实时“上车”的投资者眼红不已,在基金公司的宣传资料中,也会普各处列上回报率较高产物的长长名单。不禁让人心生疑惑:这些基金事实是追随着A股市场大涨“躺赢”,照旧基金司理有用地设置资产?


  于是,《证券日报》记者梳理了所有权益基金在今年以来的回报率,以及其业绩较量基准在同期的涨幅。较量发现,基金公司在今年以来的治理水平被夸张太多:按主代码统计,1965只公募权益基金,在今年以来的回报率未能跑赢其业绩较量基准的多达790只,占比超四成。


  亮眼业绩背后水分多


  970只基金跑输较量基准


  公募基金市场上权益基金在今年去年的差异体现,与A股市场在今年去年的体现如出一辙。


  去年A股市场恒久调整,主要指数一直下行,沪指累计下跌24.59%,受此影响,公募权益基金市场也一片肃杀,拥有数据统计的1965只权益基金在去年整年的平均回报率为-19.79%,基金持有人有灾祸言。


  时间来到2019年,A股市场迎来估值修复,主要指数周全反弹,制止今年4月12日,沪指累计上涨27.86%报收3188.63点。公募基金市场上的权益基金业绩整体爆棚,在今年斩获的超高回报率也陆续笼罩去年的亏损,持有人快速实现“解套”,心里悬着的石头终于落地。


  若是仔细思索,权益基金能够获取云云之高的回报率的缘故原由,事实是由于基金跟踪的投资标的普涨,照旧基金司理选择了更优的资产设置组合?为此,《证券日报》记者梳理了所有权益基金在今年以来的回报率以及其业绩较量基准在同期的体现,效果显示:拥有完整数据统计的1965只权益基金中,有970只基金的年内回报率跑输其较量基准涨幅,占比超四成。


  这也就意味着,至少在这970只基金的背后,基金司理在资产设置组合上未能施展有用作用,未能为其持有人获取比平均水平更高的回报率。


  另一方面,业绩跑赢较量基准最佳的是国泰融安多战略无邪设置混淆,该基金在今年以来的回报率为54.75%,其业绩较量基准在今年以来的涨幅为16.72%。


  《证券日报》记者注重到,国泰融安多战略无邪设置混淆的基金司理为高楠,他从2017年11月份正式治理该基金,在A股市场一连调整的2018年,该基金也仅亏损了8.32%。2018年基金年报显示,该基金的最新规模为0.58亿元,规模较小的基金在调仓换仓上也相对无邪。


  与业绩较量基准相比,基金业绩在今年体现最差的产物是一家中型基金公司旗下股基,其业绩较量基准是“中证500指数收益率80%+上证国债指数收益率20%”。今年以来制止4月12日,该股票型基金的回报率为0.66%,而其较量基准在同期大涨29.93%,相差29.27个百分点。